Pegasus’un Halka Arzında İkinci Deneme

Pegasus_halka arz_2013İlk olarak bundan iki yıl kadar önce bir halka arz girişiminde bulunan, ancak piyasa şartlarının olumsuz seyri sebebiyle bu niyetinden vaz geçmek zorunda kalan Pegasus Hava Yolları, önümüzdeki günlerde ikinci denemesini yapacak.

Geçtiğimiz Aralık ayında vermiş olduğu 100 uçaklık siparişle tüm dikkatleri üzerine toplayan Pegasus, bu sayede taze finansman kaynağı bulmayı hedefliyor.

Şirketin bu önemli süreçle ilgili daha ayrıntılı bilgi verebilmek amacıyla hazırladığı Yatırımcı İlişkileri bölümünde, yapmış olduğu başvuru şu şekilde duyuruldu:

Uçmanın herkesin hakkı olduğu ilkesi ile yola çıkan, “Low Cost” (Düşük Maliyetli) havayolu modelini Türkiye’ye getiren Pegasus Hava Yolları, misafirlerine uygun fiyatlı, yeni uçaklarla ve tam zamanında seyahat imkânı sunarak, başarılı operasyonları ile havayolu ulaşımının geniş kitlelere yayılmasına öncülük yapıyor.

Artan yatırımları ile filosunu sürekli genişleten Pegasus, bu konumunu daha da güçlendirmek için Sermaye Piyasası Kurulu’na halka arz başvurusunda bulundu.

Pegasus’un yatırımcı ilişkileri sayfasında, şirketin yönetim kurulu üyelerinin özgeçmişlerinin yanı sıra, 19 Şubat 2013 tarihinde Sermaye Piyasaları Kurumu’na (SPK) gerçekleştirilen başvuru paralelinde hazırlanan taslak izahname ve son üç yıla ait denetim raporları bulunuyor.

Buna göre Pegasus Hava Taşımacılığı A.Ş’nin çıkarılmış sermayesinin 75.000.000 TL’den 102.272.000 TL’ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 27.272.000 TL ve mevcut ortakların sahip olduğu 4.813.000 TL olmak üzere toplam 32.085.000 TL nominal değerli payların halka arz edilmesi amaçlanıyor.

Toplanan kesin talebin satışa sunulan pay miktarından fazla olması halinde, Esas Holding A.Ş’ye ait 3.209.000 TL nominal değerli ve toplamda halka arz edilen payların %10’una tekabül eden payların, dağıtıma tabi tutulacak toplam pay miktarına eklenmesi planlanıyor.

Pegasus_ortaklık yapısı_2013Pegasus´un Halka Arzında ikinci Deneme

Böylece halka arz süreci başarıyla ve arzu edilen talep miktarıyla tamamlanırsa, şirketin halka açıklık oranı toplamda %34,5 (%31,4 + %3,1) oranına ulaşacak.

İzahnâmede, Pegasus’la ilgili bir çok ayrıntıya ulaşmak mümkün.

Mesela şirketin, filodaki uçak sayısı bakımından hiç büyümediği dikkatleri çekiyor.

Bununla birlikte, Pegasus’un TL bazındaki gelirlerinin son bir yıl içerisinde yaklaşık %25 oranında arttığı görülüyor.

İzahnâmede, şirketin tâlî (ancillary) gelirlerinin detaylarını da bulmak mümkün. Buna göre geçtiğimiz yıl içerisinde Pegasus’un ilave gelirleri;

Servis gelirleri 57,5 milyon TL,

İptal gelirleri 48,1 milyon TL,

Havaalanı check-in ücretleri 35,7 milyon TL,

Fazla bagaj taşıma geliri 29,1 milyon TL,

Pegasus café (yiyecek-içecek satışı) 28,5 milyon TL,

Koltuk seçme 9,8 milyon TL,

Diğer 21,5 milyon TL,

olarak gerçekleşmiş.

2011 yılında 14 milyon TL net zarar eden şirket, 2012’yi ise 126 milyon TL net kârla kapattı.

Pegasus’un esas faaliyet kârı da, 2011 yılındaki 4,4 milyon TL seviyesinden, 2012 yılında 192,7 milyon TL mertebesine ulaştı.

Pegasus’un akaryakıt giderinin, toplam satış maliyetinin içerisindeki payı ise son üç yılda sürekli artmış durumda.

2010 yılında akaryakıt giderlerinin payı %38,9 iken, sonraki yıllarda sırasıyla %45,1 ve %48 mertebesine yükselmiş.

Pegasus, 2011 yılında 11,3 milyon, 2012 yılında ise 13,6 milyon yolcuya hizmet verdi.

500 bin yolcunun seyahat ettiği Lefkoşa hattı, Pegasus’un en yoğun uçuş noktası olurken, 213 bin yolcuyla Londra ve 195 bin yolcuyla Paris, şirketin diğer önde gelen dış hat noktaları konumundalar.

Türkiye içerisinde ise İzmir (865 bin), Antalya (768 bin) ve Trabzon (592 bin), ilk üç sırada yer alıyor.

Pegasus’un, web satışlarında da bir hayli ilerleme kaydettiği ve Türkiye standartları açısından önemli bir aşamaya ulaştığı dikkat çekiyor.

2012 yılında şirketin yurt içi biletlerinin %47,3’ü, yurt dışı biletlerinin ise %32,5’i, www.flypgs.com adresli web sitesinden satılmış.

31 Aralık 2012 itibarıyla toplam 2.045 personel, Pegasus’un başarısı için ter döküyor.

Hayırlı olsun diyor, önümüzdeki dönem için “darısı diğer havayolu şirketlerimizin başına” temennisini seslendiriyoruz.

Abdullah Nergiz

Havacılık sektöründe, hem havayolu hem de havalimanı tarafında 20 yıla yakın profesyonel tecrübesi bulunan Dr. Abdullah Nergiz, Türkiye'nin ilk havacılık blogu olan Havayolu 101'in kurucusu ve baş editörüdür. Yüksek Lisans ve Doktora çalışmalarını Türkiye sivil havacılık tarihi üzerine yapmış olan Nergiz, halen profesyonel kariyerinin yanı sıra özel bir üniversitede havacılıkla ilgili ders vermeye devam etmektedir.